Directorul general al JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a avertizat în scrisoarea anuală adresată acţionarilor că tensiunile geopolitice, revoluţia inteligenţei artificiale şi instabilitatea din pieţele private de capital reprezintă unele dintre cele mai mari riscuri pentru economia globală şi pentru sistemul financiar, transmite CNBC.
În documentul publicat luni, Dimon a indicat drept principale ameninţări războaiele din Ucraina şi Iran, tensiunile geopolitice în creştere, inclusiv cu China, inflaţia persistentă şi schimbările profunde generate de inteligenţa artificială.
Şeful celei mai mari bănci din lume după capitalizarea de piaţă a spus că rezultatul actualelor conflicte geopolitice ar putea influenţa decisiv modul în care va arăta viitoarea ordine economică globală.
”Provocările cu care ne confruntăm sunt semnificative. Lista este lungă, dar în frunte se află războiul teribil şi violenţele continue din Ucraina, actualul război din Iran şi ostilităţile mai ample din Orientul Mijlociu, activitatea teroristă şi tensiunile geopolitice în creştere, în special cu China”, a spus Dimon.
El a afirmat că Statele Unite trebuie să îşi reafirme valorile fundamentale, menţionând apropiata aniversare de 250 de ani a ţării ca un moment simbolic pentru a rededica naţiunea principiilor de libertate, oportunitate şi leadership global.
Dimon, unul dintre cei mai vocali lideri corporativi americani, a criticat şi sistemul de reglementare bancară din Statele Unite, afirmând că unele reguli introduse după criza financiară din 2008 au dus la un sistem ”fragmentat şi lent”, cu reguli costisitoare şi suprapuse.
Potrivit lui, anumite cerinţe privind capitalul şi lichiditatea, precum şi modul în care sunt realizate testele de stres ale Rezervei Federale, au avut efectul de a slăbi sistemul financiar şi de a reduce creditarea productivă.
El a spus că propunerile revizuite ale autorităţilor americane privind Basel 3 Endgame şi suprataxa pentru băncile sistemice globale (GSIB) au îmbunătăţit unele aspecte faţă de planurile iniţiale din 2023, dar conţin încă prevederi ”lipsite de sens”.
Dimon a estimat că, în baza suprataxelor propuse de aproximativ 5%, JPMorgan ar trebui să deţină cu până la 50% mai mult capital pentru majoritatea creditelor acordate consumatorilor şi companiilor din Statele Unite, comparativ cu o bancă mare care nu este clasificată drept instituţie sistemică globală.
”Sincer, nu este corect şi nu este în spiritul valorilor americane”, a spus el.
În scrisoare, Dimon a abordat şi turbulenţele recente din pieţele private, unde împrumuturile acordate companiilor de software au generat cereri masive de retragere a fondurilor din fondurile de credit privat.
El a spus că aceste pieţe sunt caracterizate de o transparenţă redusă şi de evaluări insuficient de riguroase ale împrumuturilor, ceea ce creşte riscul ca investitorii să îşi retragă capitalul dacă se tem că mediul economic se deteriorează.
Dimon a avertizat că autorităţile de reglementare ar putea impune în viitor evaluări mai stricte ale acestor active şi cerinţe suplimentare de capital.
În ceea ce priveşte inteligenţa artificială, şeful JPMorgan a spus că ritmul adoptării tehnologiei este fără precedent şi că aceasta va transforma profund economia şi societatea.
El consideră că investiţiile în AI nu reprezintă o bulă speculativă, dar a subliniat că este imposibil în acest moment de anticipat cine vor fi câştigătorii şi pierzătorii acestei revoluţii tehnologice.
JPMorgan se numără printre instituţiile financiare de pe Wall Street care integrează inteligenţa artificială în numeroase activităţi. În februarie, Dimon a spus că tehnologia începe deja să transforme structura forţei de muncă a băncii şi că instituţia are planuri ample de redistribuire a angajaţilor.
”Schimbările tehnologice majore, precum inteligenţa artificială, au şi efecte de ordin secundar şi terţiar care pot influenţa profund societatea. Trebuie să monitorizăm atent această transformare.”, a spus Dimon.
