Din iunie 2024, BCE a redus de opt ori dobânzile, dar a indicat o pauză în relaxarea politicii monetare la şedinţa din iulie, iar pieţele se aşteaptă acum la doar o reducere a ratei dobânzii, posibil la finalul anului.
În iunie, Consiliul guvernatorilor a decis să reducă cu 25 puncte de bază cele trei rate ale dobânzilor reprezentative ale BCE. În consecinţă, rata dobânzii la facilitatea de depozit, rata dobânzii la operaţiunile principale de refinanţare şi rata dobânzii la facilitatea de creditare marginală vor fi diminuate la 2,00%, 2,15% şi, respectiv, 2,40% începând cu data de 11 iunie 2025. Acum, pieţele se aşteaptă ca la o nouă reducere a dobânzii de referinţă cu 25 puncte de bază, în 2025.
Dar cei care au credite ipotecare vor plăti până în 2030 preţul pentru lupta din trecut a BCE contra inflaţiei, când în doar un an BCE a majorat dobânda de la minus 0,5% la 4%, se arată în raport. Aceste evoluţii vin în condiţiile în care o mare parte din creditele ipotecare care aveau iniţial o rată fixă a dobânzii vor reveni la un nivel mai ridicat al costurilor de împrumut, ceea ce va avea ca rezultat plăţi lunare mai mari.
„În pofida relaxării politicii monetare, aceste evoluţii vor afecta consumul deoarece vor creştere plăţile pentru creditele ipotecare, în condiţiile în care toate celelalte elemente sunt egale”, avertizează BCE.
Recentele decizii de politică monetară ale BCE vor reduce creşterea consumului cu un punct procentuale (pp) între 2022 şi 2030, în timp ce o treime din acest efect încă nu s-a resimţit, susţine BCE. Efectul va fi mai semnificativ în cazul gospodăriilor mai sărace, care tind să aibă credite ipotecare cu rată variabilă.
Una din patru gospodării din zona euro are un credit ipotecar. Una din 10 dintre acestea se va confrunta cu modificarea dobânzii în următorii trei ani şi 20% până în 2030.
Ratele variabile la credite ipotecare sunt dominante în Spania, şi, într-o mai mică măsură, în Italia, în timp ce persoanele care caută să-şi ia o locuinţă pe credit în Franţa şi Germania caută dobânzi fixe.
În general, ponderea creditelor ipotecare cu dobândă fixă a crescut după criza financiară globală din 2008-2009.
