Investitorii globali nu sunt încă pregătiţi pentru un posibil şoc major al preţului petrolului, deşi fereastra pentru a reacţiona se închide rapid, pe fondul perturbărilor severe din piaţa fizică generate de conflictul cu Iranul, transmite CNBC.
Deşi pieţele bursiere, inclusiv indicele S&P 500, au atins maxime istorice pe fondul optimismului legat de inteligenţa artificială, realitatea din piaţa petrolului indică tensiuni mult mai profunde. Preţurile petrolului fizic au ajuns la aproximativ 130 de dolari pe baril, cu circa 70% peste nivelurile din februarie, depăşind semnificativ cotaţiile futures.
Diferenţa reflectă impactul direct al blocajelor din Strâmtoarea Ormuz, prin care tranzita anterior aproximativ 20% din oferta globală de energie. Potrivit estimărilor din industrie, până la 1 miliard de barili ar putea lipsi de pe piaţă până la normalizarea situaţiei.
Analiştii avertizează că piaţa futures reflectă mai degrabă aşteptări şi speranţe, în timp ce piaţa fizică indică deja presiuni reale asupra economiei globale. În acest context, investitorii încep să îşi reorienteze strategiile către materii prime şi active reale, anticipând creşteri ale inflaţiei.
Estimările privind inflaţia sunt deja în creştere, indicatorii de piaţă sugerând o rată de peste 3,5% în Statele Unite în următorul an, peste ţinta de 2% a băncii centrale. Evoluţii similare sunt observate şi în Europa şi Marea Britanie.
Experţii avertizează că, dacă şocul petrolier persistă între trei şi şase luni, efectele asupra inflaţiei şi creşterii economice ar putea deveni structurale. În scenarii extreme, traderii iau în calcul preţuri ale petrolului între 200 şi 300 de dolari pe baril.
Pe fondul incertitudinii, investitorii adoptă strategii mai flexibile, orientându-se către infrastructură, imobiliare sau companii din domeniul energiei, în timp ce menţin expunerea pe sectorul tehnologic.
Analiştii subliniază că riscul major nu este doar durata conflictului, ci impactul său asupra tendinţelor economice pe termen lung, inclusiv asupra relaţiilor comerciale globale şi stabilităţii geopolitice.
”Până când riscurile geopolitice se reflectă pe deplin în pieţele financiare, este de obicei prea târziu pentru a le mai atenua”, avertizează specialiştii, subliniind necesitatea unor reacţii rapide din partea investitorilor.
